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图片:图网

过期可能很麻烦,但选项仍然非常容易了解

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这是一个非常沉重的心脏,我选择的话题了解你的选择这个星期。我们可能永远都不知道到底发生了什么,但上周,一名年轻的交易员似乎因为自己账户上的严重亏损而自杀了,而且他可能对这些亏损的总额搞错了。

我当然不能责怪这个年轻人或他用,以期权交易的平台,我绝对不希望使局势比现在必须为他的家人和亲人更糟。我的心脏出去人人参与。这是一个真正的悲惨局面。

我也确实认为,这可能是一个讨论风险和回报概念的机会,也可以澄清一些令人困惑的东西,如果你是积极交易的话。

每个人都喜欢的交易——长电话

当我第一次了解了期权合约的概念,我立刻被吸引到买盘电话的概念。(我猜这是一个很常见的反应。)

如果我有一只股票一个良好的感觉,我可以用钱相对较少,并得到很大的杠杆作用和无限的潜在利润在我的投资 - 以及完全限制风险。最坏的情况是,我是不是正确的,我可能会失去我付了呼叫的全部金额。

在最初的几笔交易中,每次我都损失了全部的溢价。

我的第一个老板告诉我,只有傻瓜才会买期权,而在期权市场上赚钱的只有卖方。

这是不完全正确要么。在接下来的26年来,我得出的结论,要么策略 - 或组合 - 可能是成功的。最重要的部分是有关于你的立场是什么,因为它似乎和如何当事情你的方式实现利润最大化,如何缓解风险的清醒的认识。

从设计上讲,我在本文中讨论的许多概念都非常简单。特别是在价差交易的情况下,我通常会描述一些例子,当你确切地知道你有什么风险和你会得到什么。

其实,当我用来训练有关期权理论的新商人,我会告诉他们,无论多么复杂,它可能乍一看,任何行业的基本概念是:

谁做我肯定要付钱?

什么可能我必须要付?

将来会怎样肯定得到?

什么可能我得到什么?

什么时候将这些款项发生的?

这些简单的问题会得到你的任何选项的心脏交易或位置,而是围绕过期,你需要特别小心,从根本上明白会发生什么。

我将使用一个简单的传播为例。

假设你看跌了苹果(apple-免费报告)。随着现在的交易大约$ 360的股票,你买的是七月罢工340看跌,卖七月330罢工放为$ 3的净借方。

如果股价低于$ 330时到期,你的传播是价值$ 10不要紧股份是否为$ 329或低至$ 1个贸易,你会在$ 330买了100股股票,并在$ 340卖出100股。净$ 3你付出,你有$ 7的利润。对你有好处!

如果股价高于到期$ 340,这两个看跌期权到期作废,你失去了整个$ 3你度过。从理论上讲,这是最坏的情况。这是一个非常简单的贸易理解。

也有一些缺陷,但是。

期权清算公司将自动行使任何基于股票在到期日的收盘价的期权。你可以通过你的经纪公司告诉他们你不需要想要执行你的多头期权,但如果你做多340个看跌期权,苹果以每股339美元收盘,而他们没有收到你的消息,你将卖出100股股票。

如果苹果收于$ 339期满时,您会在$ 340卖出100股 - 利润$ 1 /股。如果您在交易结束之前买了100股为339 $权,即美元被锁定。你还是输了$ 2一个净的贸易,包括您所支付的保费,但是这是一个非常可控的损失。

如果你然而,购买股票,你会仅仅是短短的100股,这两个选项将到期。如果某样东西很正发生在周末和你的时间买回这些股票,苹果目前股价$ 345 /股,你将失去一个额外的$ 5 /股。

如果某样东西好事发生了,苹果周一开盘时股价为每股400美元,你将损失每股55美元。

潜在的损失是理论上不受限制。

它的可怕,不是吗?

其实不必如此。

我看到它的方式,你有两个选择,都将让您的生活更轻松。您可以先关闭蔓延到期满,让你有完全没有风险。这可能意味着销售价差是几乎可以肯定将是值得准确$ 10 $ 9.95 $或9.90,但在夜间容易放弃利润的最后几美分,一个成功的交易是一个很小的代价睡觉。

如果你不能或者不想结束交易,这是绝对必要的,你注意的地方,股票价格在到期时,找出你是否刚刚买入或卖出的股票 - 从而在底层的位置。

也有一种可能性是,股价低于330美元时,你获得了最大的利润,但你的经纪公司可能会在两个不同的时间公布股票买卖信息,你的账户会暂时显示大额借贷。

这里是个好消息。你的经纪公司在你没有失去大量的金钱,他们会在自己的权力,以防止它做的一切的既得利益。误区还是发生了,我不建议在此倚作为最后的手段,但如果你有很大的风险,还有就是你会从他们那里会听到一个很好的机会!

你能做的最好的事情是确保他们收到你的来信第一。如果你完全不确定你的账户里发生了什么,请联系你的账户代表,确保你知道发生了什么。如果你是a不确定,一定要找出您帐户中的确切位置是什么。

成功的交易是非常令人满意的。赔钱是令人沮丧的,但只要你在做交易的时候知道你在做什么,它是可以生存的。

请确保你完全理解你所承担的风险,并做出最明智的决定。

保持安全。

戴夫

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