对看涨期权的购买者来说,可能发生的最大损失是多少?

由:丹尼尔交叉
看涨期权可以用来最小化投资风险。

看涨期权可以用来最小化投资风险。

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选项包括衍生产品,允许投资者利用股票高级别,而不必拿出大量的资金和实际购买股票本身。看涨期权买方可以利用股票没有移动等量的风险,他们可以发挥出来,可以充分实现市场回升的潜力或防止呈下降趋势的策略。

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当投资者购买看涨期权时,他购买的是以既定价格(即执行价格)购买100股股票的权利,而不是义务。提前支付的溢价是即使股价跌至零也可能发生的最大潜在损失。

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通过使用期权来撬动资金的能力导致了只使用看涨期权的不同策略。一种常见的是“牛市价差”,即投资者买入执行价格较低的看涨期权,卖出执行价格较高的看涨期权。例如,史密斯先生以35美元买进ABC公司12月看涨期权,以40美元卖出。

分解扩散

由多头价差计算的最大收益或损失很容易计算。如果史密斯先生以溢价300美元买入100股股票看涨期权,以溢价100美元卖出看涨期权,他将得到200美元。如果股票在40岁时被赎回,最大收益就是。在这种情况下,史密斯先生将获得500美元(40 - 35美元)减去他支付的保险费,总共300美元。最大的损失是他最初的200美元。

结论

许多使用选项的策略可能会更加复杂。通过结合使用看涨期权和看跌期权或买卖期权,可以建立一个最大的潜在损失区块,从而降低投资者风险。价差和“跨空”是两种最常见的组合,它们结合了看涨和看跌,以利用潜在的波动性,但还有更多的组合使用不同的执行价格和执行日期。

参考

  • 选项;欧-亨利
  • 理解选项;迈克尔真诚

关于作者

丹尼尔·克罗斯住在佛罗里达州,自2005年以来一直在撰写投资和金融文章。他拥有宾夕法尼亚州布林莫尔美国学院授予的特许财务顾问称号。

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