回到顶部

对扎克的表现

我们对Zacks排名、我们的模型投资组合和我们的研究向导策略所产生的回报感到非常自豪。作为一个公司,我们还致力于透明度的概念,并为您提供准确和透明的解释,我们的业绩指标。你将在下面找到这些信息。只需点击“详细信息”,就可以看到详细信息模型的投资组合,扎克斯方法为交易和研究向导策略和交易服务。我们显示的一些性能数据是基于回溯测试的,而其他数据则基于通过我们的网站交付给客户的实际交易。为了有效地使用我们的服务,您应该了解返回测试之间的区别。

问题或意见可以转发到support@zacks.com。或致电800.767.3771 x9339。(美国以外,call 312.265.9339).

此网页已更新至2020年6月1日,除非特别说明,否则在返回的数据显示。

模型的投资组合 2020 2019 2018 年* 信息
Zacks的#1等级* -7.01% + 23.82% -7.40% + 24.04% 股票,泄露
关注列表 -7.08% + 36.02% -11.05% + 12.26% 股票,泄露
标准普尔500指数 -4.79% + 29.36% -3.83% + 10.44%

*计算年化回报所用的时间因投资组合而异,详情如下。标准普尔500指数的可比年化回报率也如下所示。

扎克排名信息披露

年化回报率为1988年1月1日至2020年6月1日。标准普尔500指数可比年化回报率为+10.44%。

从1988年1月1日至2018年4月2日周一公开赛期间,贝克·蒂利·维尔周·克劳斯律师事务所对扎克斯排名第一的表现进行了检查和认证。这些收益来自于假设的投资组合,包括Zacks排名第一的股票,这些股票在12月31日至13日期间每月进行再平衡(有关再平衡的额外细节见下文),以及从12月31日至2018年4月2日周一开盘期间每周进行再平衡,交易成本为零。这些并不是实际股票投资组合的回报。Zacks排名第一的股票评级系统收益是根据每月的月初和月末计算的,或者根据每周的开盘价和下周的开盘价计算的,Zacks排名第一的股票价格加上特定月份或一周的股息。通过计算排名第一的所有股票的简单的等加权平均回报来确定每月回报。然后,每月和每周的回报复利得到年回报。只有在Zacks排名第一的股票在Zacks假设的投资组合中,每月初或每周初的股票才包括在回报计算中。排名第一的股票可以而且经常在一个月或一周内发生变化。某些Zacks排名第一的股票没有月底价格或每周开放价格可用,定价信息没有收集,或由于某些其他原因被排除在这些回报计算。标准普尔500指数是一个未受管理的指数。

本文所研究的收益来自于一个假设的投资组合,该投资组合由上述所选的Zacks排名1的股票组成,这些收益并不基于回溯测试。这些收益是高于返回一个投资者会实现真正的钱投资于扎克等级1股票的投资组合,因为假设的投资组合的回报率排除佣金交易发生,平均报价问传播,交bob电竞网页易价格的影响,在2013年之前,在这几个月月底下跌周五,周六或周日,一夜之间从本月结束返回靠近打开下一个交易日。

随着时间的推移,报告Zacks业绩排名的公司范围发生了变化。Zacks在1988年至1995年每月创建的投资组合中,排名第一的股票不包括美国存托凭证(adr)、只在加拿大证交所交易的加拿大公司、在场外交易公告牌(OTC Bulletin Board)上交易的公司,以及只有一位分析师紧随其后的公司。从1996年到2007年,这些投资组合不包括美国存托凭证,不包括只在加拿大交易所交易的加拿大公司,也不包括在场外交易公告板上交易的公司,但包括只有一位分析师跟踪的公司。从2008年开始,未来的投资组合由所有具有Zacks排名的股票组成,该排名更能反映客户将在Zacks网站上找到的股票列表。

本表中标普500指数2016年、17年、18年的年度回报率相差+2.8%,-。和+ 4%。其他网站显示的标普500指数回报率为6%。这些时期所显示的标准普尔500收益是IVV标准普尔500指数基金的总收益,这些收益显示了从2016年、17年和18年每年的第一个星期一开盘开始的364个交易日的收益。同样,标普500的月回报率是每月第一个星期一开盘时28或35个交易日的IVV回报率。

关注列表披露

年化回报率为1996年2月1日至2020年5月31日。同期标准普尔500指数可比年化回报率为+8.46%。

在关注名单的年度和年至今期间的表现是挂钩月度总回报贸易作出假设交易费用为零等权假设的投资组合,在当时重新平衡的(价格变动+股息)。这些都不是实际投资组合的收益。假设的投资组合和改变这些投资组合是否可用于Zacks的网站Zacks的高级用户。

扎克斯方法为交易和研究向导

Zacks的研究向导包含旨在帮助个人投资者众多的预定义的股票筛选和策略战胜市场一致的基础上。投资者还可以创建自己的战略,并随着时间的推移测试其性能。几个预定义的策略的结果摘要如下。

扎克斯方法为交易和研究向导

方法 2020 *
返回
2019
返回
2018
返回
2000 - 2018
CAGR
价值Method1 -17.6% + 16.4% -19.3% + 47.6%
新高 -8.4% + 51.8% -17.7% + 48.8%
过滤扎克Rank5 -4.0% + 44.6% -0.2% + 54.3%
TA和FA优胜者 -3.7% + 43.3% + 6.9% + 50.3%
大的钱 -12.3% + 9.0% + 5.1% + 52.0%
标准普尔500指数 -5.4% + 32.6% -5.0% + 4.8%

*2020年收益截止到2020年6月1日。

“指示1周持有期。

研究向导策略的性能计算是通过使用DBCMHIST数据库的研究向导的回溯测试特性产生的,它包括一个等权重投资组合的总回报(价格变化+股息)。收益是在一个特定的周期基础上计算的(通常是一或四周),并假定没有交易成本。投资组合会在每个新时期开始时重新平衡。回报可以用年化或复利来表示。

股票交易/投资涉及风险,你可bob电竞网页能会失去部分或全部投资。假设的或回溯的结果可能并不总是在现实世界中被复制。回溯测试有时会产生一种非预期的偏差。由于不活跃的公司被排除在外,结果有时也会被高估或低估。此外,假设的交易不涉及金融风险,也没有假设的交易记录可以完全解释金融风险在实际交易中的影响,而不是最不重要的承受损失的能力或在交易亏损的情况下坚持特定的交易策略。这些都是对实际交易结果产生不利影响的重要因素。为Zacks方法准备的回溯测试结果是使用DBCMHIST数据库完成的,只包含活动的公司。研究向导程序已经在尽可能的范围内进行了调整,以消除向前看的偏见。然而,扎克斯不能就这一点或任何其他方面作出任何保证可能的局限性

回溯测试的潜在限制

有四种类型,可以扭曲你的回溯测试结果偏差的。

1.向前看偏差——当股票在排名日期选择使用在排名日期无法获得的财务信息时,就会发生这种情况。例如,如果一家公司在2006年4月20日公布了其截至2006年3月的季度财务报表,那么在2006年3月季度末创建的排名就不应该使用该季度的财务报表,因为该季度末没有这些财务报表。我们已经尽最大努力消除了使用DBCMHIST数据库进行回溯测试时产生的所有向前看的偏见。

2.重述偏差——当公司重述其历史财务报表时,就会出现重述偏差。例如,如果一家公司报告了2006年3月的业绩,并重申了2005年12月的业绩;截至2005年12月底的评级应使用2005年12月的原始财务报告,而不是直到2003年3月才可用的2005年12月的重述财务报告。我们已经尽可能消除了使用DBCMHIST数据库进行回溯测试时的所有重述偏差。

3.幸存者偏差——当已被摘牌或收购的股票没有包括在回溯测试结果中时,就会发生这种情况。根据你的策略,幸存者偏见对你的测试的影响可能是显著的。截至2010年5月,我们已经尽最大努力消除了DBCMHIST数据库中从1999年12月17日至今的生存偏差。

4.偏置-如果你的屏幕使用价格作为限定词,这可能会发生,例如,价格> $5.00。对DBCMHIST数据库进行了分割调整。所以使用上面的示例中,如果该公司有一个股票分割的上映日期和日期,val之间,该公司可能不包含在你的val结果如果分割调整造成了历史价格的日期,val阈值低于5.00美元。通常情况下,股票分拆发生在股价较高的时候。如果股票的价格是你的屏幕定义(和回溯测试)的重要部分,我们建议你测试你的屏幕并改变价格限制,看看对你的结果的影响。